在中國(guó),我們可以看到幾乎所有的國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外上市構(gòu)架中,都可以見(jiàn)到BVI公司的身影。于是就有很多企業(yè)在問(wèn),注冊(cè)BVI公司能在香港直接上市嗎? 不妨我們先來(lái)看看世界幾大證券交易所,對(duì)于上市公司注冊(cè)地要求: 1. 港交所認(rèn)可的注冊(cè)地 中國(guó)大陸、香港、英國(guó)、開(kāi)曼、百慕大、澳洲、塞浦路斯、德國(guó)、盧森堡、新加坡、澤西島、加拿大的英屬哥倫比亞和安大略省。 2. 美國(guó)納斯達(dá)克認(rèn)可的注冊(cè)地 美國(guó)、開(kāi)曼。 3. 英國(guó)倫敦證券交易所認(rèn)可的注冊(cè)地 英國(guó)、澤西島。 由此我們可以看到BVI公司無(wú)法在香港直接上市。但是可以先注冊(cè)BVI公司,然后用BVI公司做股東,注冊(cè)香港公司,再對(duì)香港公司進(jìn)行100%控股,最后以香港公司的名義申請(qǐng)上市,這樣便可以達(dá)到在香港上市的目的。 同理,若在美國(guó)納斯達(dá)上市,可以先注冊(cè)一個(gè)BVI公司,然后以BVI公司為股東注冊(cè)開(kāi)曼公司,對(duì)開(kāi)曼公司進(jìn)行100%控股,最后在美國(guó)上市。 在國(guó)內(nèi)公司的海外上市的構(gòu)架中,基本都是以BVI公司作為外商投資收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)主體,再控股國(guó)內(nèi)企業(yè)。 假如開(kāi)曼公司百分百擁有BVI股權(quán),如日后上市公司有新設(shè)業(yè)務(wù),那么可以在開(kāi)曼公司下另設(shè)BVI公司,可以使從事不同業(yè)務(wù)間的公司彼此獨(dú)立,不被彼此牽累。 另外,BVI的稅法中,只有BVI公司和BVI公司之間的股權(quán)是可以完全免稅的。可以在多個(gè)離岸注冊(cè)地注冊(cè)多個(gè)“空殼”公司,層層交錯(cuò)的控股關(guān)系,而各地公司的信息都是保密的,非常方便關(guān)聯(lián)交易,因此架構(gòu)越復(fù)雜就越安全。 通過(guò)上述,在直接上市的海外控股公司的上下層面中,合理設(shè)置BVI公司,可以起到的作用主要有: 1. 方便大股東對(duì)上市公司的控制。 2. 可以使公司管理層及某些股東繞開(kāi)禁售期的限制。 3. 可以享受BVI公司所得稅低稅率的待遇。 4. 當(dāng)公司業(yè)務(wù)有變時(shí),可通過(guò)出售BVI公司的形式放棄原有業(yè)務(wù),享受BVI公司的稅收待遇。 |