SPV全稱special purpose vehicle（特殊目的實體），通常指僅為特定、專項目的而設(shè)立的法律實體。對比普通公司，往往SPV公司除設(shè)立的特定目的外，沒有獨立的經(jīng)營、業(yè)務(wù)等職能，被大家叫做海外離岸公司或無地址公司。 SPV公司通常被用于搭建公司離岸架構(gòu)。以便境外上市，通過在BVI、開曼設(shè)立SPV（特殊目的公司）進(jìn)行控股，還有如果SPV公司選擇在香港注冊的話，還有可能享受CEPA（內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排）的政策優(yōu)惠。同時香港稅種少，稅率低，是離岸SPV公司的最優(yōu)選擇地。
在香港設(shè)立SPV公司從最廣泛的角度來說，是為了盡可能地降低企業(yè)成本，包括運(yùn)作成本、管理費用、稅負(fù)成本等，除此之外，還由此衍生出了以下用途： 1、開立離岸賬戶 最常用的就是通過成立香港SPV公司后，開立關(guān)聯(lián)的離岸賬戶。具體實施方案：企業(yè)在香港銀行開兩個銀行賬戶，第一個銀行賬戶做商業(yè)運(yùn)作使用，選擇費率低，轉(zhuǎn)賬操作簡單、溝通方便的銀行為主。 等企業(yè)有一定的資本累積后，開設(shè)第二個銀行賬戶，坐收紅利或利潤留存使用，此時銀行的選擇重點為隱蔽性好，地點越遠(yuǎn)越好，如果可以就去還沒有加入CRS政策的地區(qū)申請開戶。 2、資產(chǎn)證券化 A公司手里有一個游樂園項目，需要資金覆蓋建設(shè)、宣傳等前期費用，未來用游樂園經(jīng)營收入償還。于是，A公司將游樂園（或游樂園未來運(yùn)營收入的收益權(quán)）的法律權(quán)益轉(zhuǎn)給SPV（根據(jù)所依據(jù)法律，有不同的轉(zhuǎn)讓方式）；通過金融中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)（如評級、承銷等），SPV的股權(quán)可通過證券市場由投資者認(rèn)購，募集到資金。 3、紅籌上市 在國內(nèi)，基本上想想在境外上市的國內(nèi)公司，十有六七都是采用這種操作，而中國海外上市的互聯(lián)網(wǎng)公司則基本都是VIE操作。 4、跨境投資 目前設(shè)立境外特殊目的公司SPV公司，再進(jìn)行境外直接投資的間接模式，是跨境投融資的主流方式。SPV公司可以基于境內(nèi)外第三方的擔(dān)保直接向境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行債務(wù)融資（貸款或發(fā)行債券），在境外籌措資金。同時SPV在境外進(jìn)行投資，無需向外管部門備案，避免了復(fù)雜的行政報告程序。 |
