什么是經(jīng)營性現(xiàn)金流 經(jīng)營性現(xiàn)金流指扣除發(fā)行人維持經(jīng)營所需的付款項目、利息、優(yōu)先股股息和稅費之后從核心經(jīng)營活動中獲得的現(xiàn)金流。
經(jīng)營性現(xiàn)金流的內(nèi)容 經(jīng)營性現(xiàn)金流并不扣減通過資本支出做出的經(jīng)營再投資，不計入資產(chǎn)處置收入，不考慮并購或業(yè)務(wù)剝離情況，也不計入股息分配或股票回購和發(fā)行收入。 編制經(jīng)營性現(xiàn)金流預算,將企業(yè)在一定期間內(nèi)各項經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出進行預測和估算,確定經(jīng)營性現(xiàn)金的余缺,并合理安排經(jīng)營性現(xiàn)金的流入與流出,適度預留經(jīng)營性現(xiàn)金余額,引導各項經(jīng)營性現(xiàn)金平穩(wěn)有序地發(fā)生,從而實現(xiàn)對經(jīng)營性現(xiàn)金流缺口的事前控制,最大限度地降低財務(wù)風險,避免發(fā)生經(jīng)營性現(xiàn)金流危機。 實行經(jīng)營性現(xiàn)金流預算的好處在于企業(yè)可以在經(jīng)濟活動發(fā)生前就對經(jīng)濟活動全過程所需資源進行籌劃和部署,以促進經(jīng)濟活動按計劃、有序地開展,進而控制經(jīng)營風險。經(jīng)營性現(xiàn)金流主要包括銷售商品或提供勞務(wù)、購買商品或接受勞務(wù)、收到返還的稅費、經(jīng)營性租賃、支付工資、支付廣告費和推銷費用、繳納各項稅款等方面,內(nèi)容涉及生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。其計算公式為： 經(jīng)營性現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-營業(yè)成本（付現(xiàn)成本）-所得稅=息稅前利潤加折舊-所得稅。 需要說明的是，上述公式中，把“營業(yè)收入”、“息稅前利潤”視為現(xiàn)金流量指標，前提是假設(shè)權(quán)責發(fā)生制下的數(shù)據(jù)等同于收付實現(xiàn)制下的數(shù)據(jù)，否則，計算結(jié)果只具有賬面利潤性質(zhì)，而不具有現(xiàn)金流量性質(zhì)。經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理是指以經(jīng)營性現(xiàn)金流量作為管理的重心，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動而構(gòu)建的管理體系，即對一定時期內(nèi)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、分析與評價。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，決定企業(yè)興衰存亡的是現(xiàn)金流，最能反映企業(yè)發(fā)展狀況的是現(xiàn)金流，關(guān)于經(jīng)營性現(xiàn)金流量的評價指標也是最有說服力的。經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理的重要性體現(xiàn)在以下幾方面： 首先，經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理是企業(yè)生存的前提。決定企業(yè)生存周期的是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，它是企業(yè)自我積累的源泉。如果經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出現(xiàn)異常，即使企業(yè)的賬面利潤再高，財務(wù)狀況也將面臨很大風險。企業(yè)必須要有合適的經(jīng)營性現(xiàn)金流量才能夠保證企業(yè)正常的運營，否則就會給企業(yè)的生存帶來致命的影響。 其次，經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理是做好企業(yè)籌資和投資管理的基礎(chǔ)。企業(yè)要對外進行投資和籌資活動，必須要有足夠的現(xiàn)金流作保障，而企業(yè)現(xiàn)金流的主要來源是經(jīng)營活動，因此只有首先做好了經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理，才能再進行籌資和投資的管理。 最后，經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的保障。隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)要在復雜多變、競爭激烈的環(huán)境中求得發(fā)展，這就要求企業(yè)不斷創(chuàng)新，在這種情況下，現(xiàn)金的流動性就是決定企業(yè)創(chuàng)新速度的最重要因素，而通過經(jīng)營性現(xiàn)金流量的管理，就可以不斷增加企業(yè)內(nèi)部的資金積累，為企業(yè)擴大生產(chǎn)、研發(fā)新產(chǎn)品提供堅實的資金支持。 以上是玖邀開業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于什么是經(jīng)營性現(xiàn)金流的內(nèi)容，希望對您有所幫助。 |
